大衆汽車集團在美國發行35億美元債券

據報道，在全球貿易緊張局勢持續升溫的背景下，德國汽車製造商大衆汽車集團在美國市場發行了35億美元債券，而此前一日，德國汽車製造商BMW寶馬集團也已完成40億美元債券的發行。

知情人士透露，大衆汽車美國金融公司（Volkswagen Group of America Finance）此次在美國市場的發行將涵蓋六種不同期限或利率的債券。知情人士補充道，該公司此次發行的最長期債券期限爲10年，其收益率較同期美國國債高出1.55個百分點，較最初定價討論區間低0.25個百分點。此次債券發行募集的資金將用於企業日常運營。

大衆汽車集團最初計劃發行多達七個批次的債券，但其中一筆三年期浮息債券最終被取消。研究機構CreditSights的汽車債券分析師Todd Duvick表示，此舉表明該債券可能需求不足。他補充稱，汽車製造商在債券發行時取消部分批次並不罕見。

據悉，大衆汽車集團此次債券發行的牽頭銀行包括西班牙對外銀行、法國巴黎銀行、花旗集團、荷蘭國際集團、摩根大通和瑞穗金融集團。

針對上述報道，大衆汽車集團的發言人尚未立即迴應置評請求。

全球貿易壓力不斷升級可能會影響汽車製造商的利潤。大衆汽車集團正面臨美國對墨西哥和加拿大潛在關稅的巨大風險，不過，該公司上週表示，儘管歐洲需求疲軟且貿易衝突加劇，該公司預計仍將保持盈利能力。

近期利潤率與自由現金流的下降，疊加未來幾個季度“實質性復甦預期有限”，促使穆迪評級（Moody’s Ratings）將大衆汽車集團的發行人評級下調一檔至Baa1，較垃圾級高出三檔。標普全球評級（S&P Global Ratings）對大衆汽車集團的評級爲同等級別的BBB+，而惠譽評級（Fitch Ratings）則將大衆汽車集團的評級定爲更高一檔的A-。

大衆汽車集團是3月18日發行美國高等級債券的10家公司之一，且並非唯一參與發債的車企。據悉，福特汽車金融部門（Ford Motor Co．’s financing arm）同日也完成了21億美元債券的發行。

另一位知情人士透露，3月18日，大衆汽車集團還發行了12.5億美元的優質評級汽車貸款支持證券，這一交易規模較原計劃的10億美元有所擴大。

本文源自：蓋世汽車