CoWoS產能再度上調 外資喊臺積電700元

CoWoS產能能否滿足訂單需求，一直以來都是市場的核心焦點，摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻最新調查顯示，臺積電CoWoS明年的月產能將提升到38,000片，進度再度超標，代表AI需求極爲健康，更意味AI GPU與ASIC的營收會進一步成長。

針對臺積電近期的產能利用率變化，海通國際證券電子研究主管蒲得宇認爲，受到蘋果iPhone訂單放緩，以及英特爾訂單量有限的衝擊，臺積電3奈米制程產能利用率將會下滑，由第四季的70％左右，滑落爲明年第一季的65％與明年第二季的60％。另一方面，雖然輝達GPU需求續強，但5奈米制程明年上半年產能利用率也還是會溫和拉回。海通國際根據上述產能利用率情況估算，臺積電第四季營收季增13％後，2024年首季可能轉爲季減11％。

但好消息是，臺積電3奈米制程產能利用率下滑僅爲短期現象，下半年就會急速回溫。海通國際調查指出，英特爾Lunar Lake MX處理器先前就已經委由臺積電代工，近期開始加速。