儲能江湖決戰：長時儲能風起 出海已是必爭之地|行業觀察

財聯社3月30日訊（記者 汪斌）產能過剩、內卷加劇，正成爲儲能行業的隱憂。伴隨的還有儲能盈利模式薄弱的困境，以及部分儲能企業出現減產、停產、增收不增利等現象。

但這些行業難題擋不住資本和新玩家的瘋狂涌入。中國化學與物理電源行業協會儲能應用分會近日發佈的《2024中國新型儲能產業發展白皮書》（下稱“白皮書”）顯示，2023年國內新型儲能裝機年增幅創規模化發展以來的新高，提前兩年達成國家十四五規劃3000萬千瓦新型儲能裝機目標。據其預測，到2025年，中國新型儲能累計裝機容量將達70GW（不含抽水蓄能），到2030年將超過170GW。

近日，第十四屆中國國際儲能大會、2024第二屆浙江光儲產業發展大會先後在杭州舉行，多位受訪的儲能專家對財聯社記者表示，市場最差的時期還未到來，當下如何在激烈的競爭中先活下來可能纔是首要任務。如白皮書所言，新型儲能產能快速擴張、市場競爭異常激烈、行業洗牌在所難免，未來2-3年，是中國新型儲能行業從商業化初期向規模化發展轉變的關鍵時期。

2025年產業規模或突破萬億

2024年初，一篇小作文在儲能圈內一石激起千層浪：以“五大六小”爲代表的央國企電力集團將不再繼續投資或開展與鋰電池儲能相關的項目，原因是儲能項目收益率太低。

儘管“五大六小全面放棄儲能”的消息後來被闢謠，卻依舊引發了行業恐慌。這背後，是儲能行業的盈利模式不完善，同時價格戰硝煙瀰漫。

關於行情能否持續，市場已經給出不同態度。在第十四屆中國國際儲能大會-儲能資本市場專場論壇上，投資機構承認目前儲能賽道偏熱的同時，堅稱儲能賽道長坡厚雪的特徵沒有改變，仍然是高速增長的產業方向。

三峽金石基金執行總經理胡晗表示，“去年這一波行業階段性過剩，造成大家對儲能行業有擔憂。但據我們測算，預計到2027年還會有138個GW的增量。”

“能源革命剛剛開始，今天光伏的結構性過剩，以及儲能行業的規劃產能過剩，實際上都是行業快速發展的特徵。如果二三十年後再看，現在正是持續進場最好的時候。”華能投資管理有限公司研究發展部總經理黨政說，“賽道擁擠不是壞事，泡沫會促進成長。”

相較於機構口中的“萬億級儲能大時代”，儲能企業的危機意識明顯更強。億緯鋰能（300014.SZ）全資子公司武漢億緯儲能有限公司解決方案中心高級經理劉石磊告訴財聯社記者，可能2024年的市場形勢會比2023年更差，估計到2025年下半年整個行業可能會變好。

深圳國瑞協創儲能技術有限公司總經理卓清鋒認爲，儲能行業正處於逐漸白熱化的過程中，今年下半年或將迎來行業大洗牌，屆時至少一半以上的集成企業將慘遭淘汰。“現金流有問題的企業，今年估計會比較困難；做大儲的小企業，項目越多可能風險越大。”

雖然知道淘汰賽會有大批企業將倒閉，但悲觀情緒並未讓行業發展的腳步放緩。中國化學與物理電源行業協會秘書長王澤深預計，2025年新型儲能的產業規模或突破萬億大關。

對於今年的增長預期，劉石磊透露，“公司電芯一季度產能基本上排滿了，我們預計今年同比增速至少要翻一倍。” 卓清鋒亦表示，公司因爲有“五大六小”的幾個框架採購在手頭，目測今年的出貨量整體會較旺。

在峰和資本合夥人周博睿看來，儲能行業產能過剩還會持續。“目前儲能處於行業下行加資本市場不景氣的雙向階段，企業首先要關注生存問題，其次要控成本。前兩年融資環境較好，很多企業沒有刻意去控制成本，現在現金流爲負的企業必須重點關注現金流。”

賽道日趨擁擠，出海成必選項

白皮書預計，到 2025年，全球儲能累計裝機功率約爲440GW，其中新型儲能累計裝機約爲328GW；到2030年，全球儲能累計裝機功率約爲970GW，其中新型儲能累計裝機約爲770GW。新型儲能裝機方面，中國將成爲未來新增裝機量最多的國家，其次是美國、德國和印度。

整體來看，國內新型儲能賽道日趨擁擠。據白皮書統計，2023年全國進入儲能領域的企業超過數萬家，儲能招投標市場廝殺激烈，但目前僅200多家企業摘得標的。

相比之下，海外市場擁有更多的份額提升空間。據國海證券研究所電力設備與新能源行業首席分析師李航預測，2024年美國市場同比增速將在60%左右，而今年歐洲大儲大概率將超過市場預期，澳大利亞跟日本地區均有望實現超過1GW/時以上的水平。

“從今年產業鏈摸底情況來看，我們預計歐洲區域庫存去化將在二季度末結束。歐洲戶儲庫存去完之後，預計今年下半年整個產業鏈的下單速度會出現比較明顯的增長。” 李航說。

錦浪科技（300763.SZ）副總裁陸荷峰亦對財聯社記者表示，今年一季度，海外整體出貨開始恢復。而受光伏成本逐漸下降刺激，2024年海外市場的新增裝機平均增速有望呈現30%以上的增長。

“產能利用率現在普遍都不高，行業裡面最好的產能利用率大概在七八成，普遍在五成，部分三成以下的就比較艱難了。”周博睿對財聯社記者表示，“對各大廠商來說，下一步最重要的就是出海，在國內卷能力，去海外賺利潤。”

周博睿進一步表示，“從企業的角度，我們認爲出海未來是必選項，像寧德時代（300750.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、陽光電源（300274.SZ）等頭部企業早就開始了海外進程，如果儲能企業到2025年還沒有完成出海的戰略佈局，往後想出海估計比較困難。”

值得注意的是，海外雖然潛力無限，但這並不意味着這個市場能夠見者有份，出海企業的命運並非無虞。

在卓清鋒看來，儲能出海的定位非常重要，否則就是從國內打架打到國外。他提醒同行，做海外業務最重要的一點就是產品的運維，如果運維做不好，後面很容易虧錢。

此外，白皮書指出，目前貿易保護主義日趨嚴重，2023年美國、歐盟已分別通過《通脹削減法案》、“碳關稅”等政策設定貿易壁壘和政策壁壘，搶佔電池材料、電池產品等方面國際標準話語權，要求其儲能產業鏈本土化，這一定程度上削弱了我國儲能產品國際競爭力，嚴重衝擊國內企業出海形勢。

長時儲能風起，明年起將迅速增長

新型儲能的爆火，從行業每年流行的“熱點詞”即可見一斑。

2022年，被稱爲國內電化學儲能“真元年”；2023年，隨着工商業儲能爆火，工商業儲能元年應運而生；到了2024年，長時儲能站上風口，業內開始吶喊“4小時儲能元年”。

層出不窮的“元年”概念背後，是行業技術進步的方向，還是內卷帶來的焦慮和炒作？

“今年很多投資人都問我，長時儲能會不會又是你們行業編出的新概念來忽悠投資。這裡可以保證絕對不是。” 長城證券能源轉型中心主任張鵬稱，現在長時儲能這個行業已經有相當多的產業和項目落地支撐行業發展。

張鵬拿出一組數據：除去簽約項目和部分用戶側項目，2023年已開展前期工作和開工建設的壓縮空氣項目有18個，總共裝機規模到了4.4GW，時長爲4-6個小時；液流電池項目19個，總裝機規模到了1.8GW，絕大部分時長爲4-6小時。據不完全統計，已簽署投資協議的長時儲能儲備項目超過20GW。

“長時儲能目前市場規模比較小，產業鏈也不甚成熟，同時具有一定的技術門檻，不會出現元年即紅海的現象，能較好地避免資本地無序擴張。”張鵬表示，“有研究表明，當光伏滲透率超過5%的時候，電力系統對長時儲能的需求與新能源裝機量是同步增長的。目前我國新能源滲透率達到了6.6%，說明長時儲能的成長有了培養的土壤。”

從資本市場看，2023年共103家企業參與長時儲能的投資，被投企業有20家，投資總金額同比增速超過700%達49.35億。

長時儲能是具有較長持續放電時長和使用壽命的儲能技術。目前國際對長時儲能尚無明確定義，國內廣義的長時儲能是指4個小時以上的儲能，主要有液流電池、壓縮空氣、重力儲能、二氧化碳儲能以及鉛酸等技術路線。業內普遍認爲，長時儲能具有安全性能高、使用壽命長、靈活性強等優勢。

李文龍對財聯社記者表示，隨着新能源發電在整個發電當中佔比的提升，長時儲能會由可選項變成必選項：當新能源佔比達到15%-20%之後，4小時以上的長時儲能需求成爲剛需；當風能/大陽能發電量佔比50%-80%時，10小時以內的長時儲能將不可或缺。

對此，張鵬表示認同，長時儲能天生就是爲了電力系統轉型目的而誕生，所以其發展主要受到電力系統的發展節奏和轉型步伐影響。“根據我們的模型測算，長時儲能需求的集中釋放要在2027-2030年階段；預計2027年之前，更多的電網側長時儲能實際需求和市場還是出現在青海、寧夏、甘肅、新疆等西北省份。”

根據麥肯錫數據預測，2025年起長時儲能市場將迅速增長。另據美國能源部（DOE）研究結果，如果2030年之前鋰離子電池能在現有基礎上擴建50%產能，屆時10小時以下的儲能市場可能將完全被鋰離子電池佔據，之後長時儲能更多會卷10小時以上的市場。最終哪種技術路線能佔優勢，則取決於各自的技術進步和降本空間。