《產業》新禁令衝擊 中國CSP對高階AI伺服器需求佔比降至3~4%

需求面來看，TrendForce認爲，儘管對中國CSP對高階AI伺服器需求被迫縮減，但短期內可能促使BBAT在緩衝期積極備貨庫存，而NVIDIA也會設法將目前緊缺的產能，如H800先設法挪給中國客戶使用。長期來看，觀察美國自2022年連續祭出的AI晶片禁令，會加速具規模或技術能力的中國業者發展自主晶片的趨勢，如阿里巴巴旗下平頭哥發展ASIC、華爲投入升騰系列發展中國在地生態系等。此外，針對邊緣AI小型模型及推論晶片方面，相對效能需求較低，中國晶片業者如平頭哥、寒武紀等亦有加快投入趨勢。

從供應面來看，TrendForce預期，AI晶片業者（如NVIDIA、AMD等）亦將規劃符合美國禁令新規定的相關產品需求。未來在新規的驅動下，可能促晶片商發展更多元方案以因應全球地緣政治的侷促變化，例如發展更多TF16、TF32較中低階TFLOPS運算能力產品線，抑或往較大單顆晶圓面積 (die size) 發展，以降低如美國此波新禁令效能密度（Performance Density）需求。

此外，新禁令亦可能促中國主要客戶如BBAT或相關學研實驗室單位，可能將AI訓練運算資源透過租用中國以外地區模式，完成LLM模式基礎，另外在中國當地完成小型模型訓練或優化或AI推論等應用。此亦可能促NVIDIA更積極主推以A或H100 AI server爲基礎的DGX cloud訂閱租賃模式，或拓展到如L40S其他的雲端服務，以提供給中國客戶，當然也能提供其他潛在有地緣政治風險地區的客戶使用。