操盤必讀：百餘家單位攜手成立商業航天產業技術聯盟 ；道指七連漲，中概股強勢反彈

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數集體收漲，道指漲0.85%，連漲七日；標普500指數漲0.51%，納指漲0.27%。大型科技股多數上漲，蘋果漲1%，亞馬遜、Meta、谷歌、微軟、英特爾、奈飛小幅上漲；特斯拉、英偉達跌超1%。其中，亞馬遜再創歷史新高。SVCO美國IPO首日漲超4%，盤中一度漲約14%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲1.64%。小鵬汽車漲超3%，嗶哩嗶哩、微博、蔚來漲超2%，本站、京東、阿里巴巴、富途控股、百度、理想汽車漲超1%，騰訊音樂、愛奇藝、滿幫小幅上漲。拼多多跌2%，唯品會小幅下跌。

2、美國上週首次申領失業救濟人數爲23.1萬人，爲2023年8月26日當週以來新高，預估爲21.2萬人，前值爲20.8萬人。國際油價小幅上漲，美油6月合約漲0.73%，報79.57美元/桶。布油7月合約漲0.71%，報84.17美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX 30指數收漲1.06%，續創收盤歷史新高；英國股指收漲0.4%，連續五個交易日創歷史新高；歐洲STOXX 600指數收漲0.24%，續創收盤歷史新高；富時泛歐績優300指數收漲0.24%，續創收盤歷史新高；法國股指收漲0.7%，意大利股指收漲0.5%。

（二）宏觀新聞

1、5月9日，國家金融監督管理總局網站發佈關於銀行業保險業做好金融的指導意見。意見指出，鼓勵有條件的地區和銀行保險機構結合科技型企業發展規律和特點先行先試，研發專屬金融產品；鼓勵資管機構加大對科技創新、綠色低碳、養老產業、數字化轉型等領域的投資；銀行保險機構要持續加大對民營、小微企業和個體工商戶的金融支持。

2、5月9日，商務部召開例行新聞發佈會，商務部新聞發言人何亞東表示，汽車以舊換新補貼政策可以和新能源汽車購置稅減免、購車金融信貸支持、企業配套優惠等疊加享受，形成組合包，努力讓老百姓得到更多優惠。

（三）機構觀點

正圓投資：我們對當下市場維持相對謹慎樂觀的態度。儘管美國再通脹敘事強化對海外流動性回暖形成較大掣肘，但國民經濟的良好開局、中央政府支出擴張、央行或將下場購債等因素已爲市場底部形成有效支撐。展望後市，伴隨海外經濟復甦與貿易條件改善，出口端韌性有望進一步延續，另一方面，政府持續的深化改革與支出擴張對內部循環形成有效託底，疊加月底重要會議對宏觀指引的進一步落地，一季度國民經濟良好開局有望得到延續。審慎在前，前文所述宏觀大背景下，無效資產將逐步出清，短期內也較難有整體性行情。樂觀在後，再難的題也有解法，即便進入相對通縮循環中，我們認爲，未來兩到三年內 A 股主觀多頭會有比較大的投資機遇。新一輪大規模以舊換新及設備更新漸行漸近，部分相關個股兼具優秀的商業模式及不錯的股息率，我們加強在這一領域的長期佈局。

中睿合銀研究總監揚子宜：近期市場延續強勢，我們認爲，市場短期缺乏整體樂觀向上的共識，但我們也同樣觀察到市場利空因素正在邊際弱化，利好因素正在逐漸累積，短線結構性行情輪動仍是當前市場主要特徵。近期部分週期性行業的低點在數據上有明顯支撐，基於數據的邊際變化參與也有較好的反饋。因此在短期方向上，我們會強化短期基本面變化的考慮權重，基於此類變化進行參與通過縮短持倉時間來獲得確定性。同時，我們也看到過去壓制市場的負面因素，比如流動性、地產基建問題正在逐步改善，在市場信心修復的過程中，我們仍以跟蹤應對爲主，在價值與趨勢共振的時點選擇參與。

排排網財富研究員卜益力：近幾天的指數走勢與北向資金的流向呈現出較強的正相關性，而北向資金又與匯率高度相關。目前整個指數的走勢，依然是呈現多頭排列的狀態，指數上我們依然看震盪向上，但是越臨近上方的壓力位，需要更多的增量資金才能實現有效突破，因此在沒有增量資金大幅進場的情況下，後市走勢可能會相對來說比較平穩一點。目前市場的增量資金主要還是以北向資金爲主，後面如果沒有增量資金進場，市場應該會呈現出緩慢進攻的狀態。板塊上，呈現出高低切的狀況，比如說高位的AI、高股息、低空經濟都相對滯漲，而低位的醫藥、新能源相對來說比較強勢，所以這也是市場資金的選擇；另一方面市場的輪動較快，因此當前不適合去追高，低吸的性價比相對更高一些，看好低位的新能源、醫藥；出海受益的家電、工程機械等以及高景氣的英偉達供應鏈調整下來的機會。

（四）行業掘金

1、5月8日，由哈爾濱工業大學牽頭，聯合百餘家單位共同發起成立的商業航天產業技術聯盟啓動儀式在北京舉行。商業航天產業技術聯盟致力於構建商業航天領域先進技術與產業資源協同創新平臺，圍繞航天體系及衛星產業鏈下設整星、元器件、單機、運載、應用及人才培養6個子聯盟。此外在5月8日，武漢經開區低空經濟開放日暨武創薈·低空經濟場景展示專場活動在通航產業園舉行，現場展示無人機配送、低空救援、智慧巡檢等多個低空經濟應用場景，電鷹科技無人機研發製造項目等14個項目集中籤約，簽約金額超百億元。概念股包括商絡電子，航新科技，廣聯航空等。

2、近日，邊緣側AI提供商北京超星未來科技有限公司完成數億元Pre-B輪融資，投資方包括中安資本、樑溪科創、龍鼎投資、天智投資、陝汽智能汽車基金和訊飛創投。超星未來致力於成爲邊緣側AGI計算引領者。本輪資金將用於開發新一代大模型推理模塊、擴大現有營收業務的規模、並進一步拓展產業合作。根據雲端/邊緣端、訓練/推理兩個維度，AI可以分爲四大類別，其中的邊緣側AI推理模塊與場景需求結合最爲緊密。隨着大模型發展到應用落地的關鍵期，推理模塊的重要性日益凸顯。輕量化“小模型”的研究使得邊緣側AI應用場景的潛能得以釋放，帶來巨大的市場空間。概念股包括同有科技，國科微，星宸科技等。

3、據媒體報道，騰訊正在測試兩款全新的社交產品，試水新的社交賽道，一款爲焦糖畫風的密友搭子產品“輕團”，除了“輕團”，騰訊還在測試一款新的社交產品“代號N1”，同樣由網視界科技有限公司開發，“代號N1”則是集MBTI、朋友圈爲一體的社交產品。國內社交產品賽道的重點逐漸從傳統社交賽道向AI、元宇宙爲主的新型社交發展。字節、百度、支付寶、快手、美團等互聯網大廠更是紛紛推出新的社交產品或功能，社交競爭戰事再起。騰訊這次的新產品定位和體驗上有了一定的變化，這可能是騰訊在尋找新的社交突破口，因爲近一年來，密友搭子和MBTI社交玩法在年輕人社交中備受追捧。運營和產品定位上的調整，或爲其社交發展帶來新的可能。概念股包括三維通信，天地在線等。