財報前瞻 | “全球宕機”影響逐漸消退 CrowdStrike(CRWD.US)Q3營收有望增長25%

智通財經APP獲悉，網絡安全公司CrowdStrike(CRWD.US)將於週二公佈2025財年第三季度業績。分析師預計該公司Q3營收爲9.82億美元，同比增長25%;每股收益爲0.81美元，同比下降1.2%。

按業務劃分，分析師預計訂閱營收爲9.37億美元，同比增長27.7%;專業服務營收爲4904萬美元，同比下降6.7%。

分析師預測來自美國的營收將達到6.83億美元，同比增長26.9%。

分析師還預計年度經常性營收(ARR)將達到40億美元，上年同期爲31.5億美元。

分析師預計，Non-GAAP訂閱毛利潤將達到7.52億美元，上年同期爲5.89億美元;Non-GAAP專業服務毛利潤爲1657萬美元，上年同期爲2302萬美元。

在CrowdStrike公佈第三季度業績之前，包括摩根大通、KeyBanc Capital Markets、傑富瑞和Baird在內的華爾街券商上調了對該公司的目標價。CrowdStrike股價在7月份全球IT服務中斷後反彈，年內累計上漲了40%。

摩根大通分析師Brian Essex表示：“第三季度的業績可能比一些人預期的要好得多。這是7月19日網絡中斷後的第一個完整季度。”

他補充稱：“我們預計，該季度的增長、利潤率和現金流將承受巨大壓力，距離網絡中斷的日期越遠，基本面就會越好。”

KeyBanc Capital分析師Eric Heath表示：“我們相信，CrowdStrike能夠在中期內將ARR增長率提高到25%左右。”

在“全球宕機”期間，分析師預計“淨新增”ARR將放緩，原因是簽訂合同的延遲，以及許多客戶在續簽合同時尋求價格折扣，以幫助彌補業務中斷的成本。

CrowdStrike與客戶就價格優惠的談判預計將持續到2025年甚至更久。

傑富瑞分析師Joseph Gallo表示：“CrowdStrike本季度面臨的最大問題是，只要長期ARR軌跡保持正常，投資者是否會關心第三/第四季度的潛在疲軟。我們認爲，股價的下一個主要催化劑仍然是2026財年的指引，而這一指引要到明年3月份纔會公佈。”

他補充道：“市場普遍預期2026財年ARR爲51億美元，意味着同比增長21%，而2025財年同比增長23%。”