碧桂園旗下9只債券分期款展期至明年3月兌付 迴應：將協商新的公司債務處理方案

9月4日，澎湃新聞從債權人處獲取的文件顯示，碧桂園將延期支付旗下9只境內公司債券的分期款項，兌付時間調整爲2025年3月。此前，“H1碧地01”等3只債券已經展期兩次，這也是碧桂園進行債務重組以來首次對旗下債券進行三展。

在此之前的8月20日，債券發行人公告稱，債券受託管理人擬於近期召集相關債券持有人會議，審議相關債券增信手續辦理時限等事項，對相關債券停牌。當時，多名債券持有人表示，臨近付款停牌開會，大概率是要繼續展期。

具體展期方案以“H1碧地01”爲例，文件顯示，9月9日9:00至9月13日22:00，本期債券將召開持有人會議，會議將審議《關於調整債券本息兌付安排的議案》等。

本期債券發行規模合計20億元，當前餘額19.61672億元，當期票面利率4.80%。本期債券的兌付日期爲2026年3月12日，若投資者第3年末行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付日爲2024年3月12日。

經過兩次展期之後，“H1碧地01”的期限調整爲6月（即到期日爲2027年3月12日），自2024年9月12日開始分期還本，分期還本對應的利息隨本金一起支付，即發行人應於9月12日支付本期債券2023年3月12日至2024年3月11日期間產生的債券利息，並兌付6%的原始本金及對應利息；2025年3月12日兌付10%的原始本金及對應利息。

新的方案，碧桂園希望將9月12日支付的6%的原始本金及對應利息展期6個月至明年3月12日兌付，碧桂園屆時需要支付16%的原始本金及對應利息；此後的兌付節點仍保持不變，2026年3月12日兌付15%本金及對應利息、2026年9月12日兌付25%本金及對應利息、2027年3月12日兌付44%的本金及對應利息。

對於債務展期，碧桂園向澎湃新聞表示，目前，行業依然充滿挑戰，受市場預期轉弱、需求疲軟的影響，公司銷售業績持續承壓，今年前8個月權益銷售金額合計約328億元，同比下降約78%。在行業銷售整體承壓疊加資金調撥受限等多重因素影響下，公司尚未能就公司債應兌付的本金利息籌措到足額的兌付資金。

碧桂園同時表示，目前來看，銷售修復以及資金監控等問題依舊客觀存在，公司在短期內完成資金籌措仍有不確定性。公司希望藉助本次展期安排，一方面在期內通過儘量做好銷售、盤活資產、削減不必要的行政管理開支等方式盡最大努力籌措資金。另一方面，公司也希望通過與投資人的積極溝通，協商新的公司債務處理綜合方案，以更好地匹配當前的市場週期以及公司資金情況。公司希望投資者能夠進一步給予公司6個月的寬限期，公司將在寬限期內與投資者充分溝通，綜合制定下一步一攬子方案。

境外債方面，7月30日，碧桂園曾公告稱，針對公司的清盤呈請聆訊被延期至2025年1月20日。在7月29日的聽證會上，碧桂園的律師則表示，公司計劃在今年9月底前發佈債務重組的條款清單，10月公開債務重組支持協議（RSA）。