半導體新一輪暴漲後 是"強者恆強" 還是傳統消費、軍工以及碳中和主題"接力走強"?
（原標題：半導體新一輪暴漲超30%之後，是繼續“強者恆強”，還是傳統消費、軍工以及碳中和主題“接力走強”？）
在近期表現強勢的半導體、新能源車板塊之外，從短中期來看，私募認爲行業板塊能夠在未來一段時間內“接力走強”的看好程度依次爲：釀酒等傳統消費（24.14%）>軍工科技(20.69%)>碳中和主題（18.9...
新一輪上漲行情中，半導體板塊表現最強勢。
5月11日開啓的這輪上漲以來（2021-5-11至2021-6-25），半導體指數（886063.WI）大漲31.45%。
一個半月的時間，兩隻半導體個股股價翻倍——富滿電子漲134.19%，國民技術漲105.64%。
而大批半導體個股暴漲，市場上的101只半導體個股中，漲幅超50%的有23只，漲幅在20%-50%之間的有50只。
如果拉長時間來看，今天初以來（2021-1-1至2021-6-25）半年內，8只半導體個股股價漲幅已翻倍：明微電子300.57%、富滿電子160.16%、全志科技142.69%、國科微130.42%、士蘭微127.10%、中穎電子115.16%、上海貝嶺106.42%、瑞芯微102.50%。
近期A股半導體板塊高熱不下，而來自私募排排網的最新問卷調查顯示，對於半導體板塊能否“強者恆強”的問題，私募出現明顯分歧。
從短期乃至2021年全年的時間維度來看，36.21%的私募認爲，半導體板塊將“強者恆強”；43.10%的私募認爲還需進一步觀察；另有20.69%的私募認爲在經過大幅拉漲後，半導體板塊將難以繼續保持強勢。
總體來看，儘管有分歧，但從短期和中期看好半導體板塊的私募仍佔上風。
但是，如果把半導體擴大至科技股，私募看好科技股的比例毫無懸念地佔壓倒性的絕對優勢。
近期A股市場結構性走強的個股及板塊，整體普遍具有較強的科技創新色彩和屬性，典型如半導體、新能源車、操作系統軟件等。從短中期和2021年全年的角度來看，有高達67.24%的私募認爲，科技創新類的個股，將有望在2021年全年都有較好表現。
那麼，半導體之外，誰能“接力走強”？
在近期表現強勢的半導體、新能源車板塊之外，從短中期來看，私募認爲行業板塊能夠在未來一段時間內“接力走強”的看好程度依次爲：釀酒等傳統消費（24.14%）>軍工科技(20.69%)>碳中和主題（18.97%）>創新藥及高端醫療（13.79%）>國潮品牌與新興消費（13.79%）>金融地產（10.34%）。
綜上所述，私募排排網調查結果顯示，36.21%的私募對半導體元器件持續上演“強者恆強”充滿信心，67.24%的私募認爲科技創新類個股能夠持續有好的表現，傳統消費、軍工以及碳中和主題成爲私募最看好的板塊，依次有24.14%、20.69%、18.97%被私募看好。
總體來看，私募人士普遍看好短期內半導體板塊的表情，看好科技股行情。
“短期看，目前以新能源汽車爲首的產業帶動上游各類芯片的需求，而芯片產能緊缺成爲行業發展的掣肘，由於半導體和相關元器件的產能擴充需要投入大量資金和相關人才，預計短期內改善有限，半導體和電子元器件依然維持高景氣度。”粵資基金投研部表示。
粵資基金投研部認爲，無論是要補短板的半導體，還是彎道超車的支柱產業新能源車，還是隨之共振的軍工，2021年圍繞戰略性科技行業產業升級是獲取阿爾法收益的資產必要配置。
“今年的市場特徵明顯表現出偏好成長性。短期有百週年帶來的市場關注度，中期看國際關係的不確定性會使得軍工的關注度不斷上升。”粵資基金投研部指出。
“一季報中多數科技股的業績表現不錯，這在二季度令該板塊無論從量還是從價的反應，都明顯具有極大的賺錢效應，受益於流動性和政策方面，只要這方面沒有太大的變化，半導體和電子元器件板塊有企業盈利性和成長性的支撐，無論從短期乃至2021年全年的時間維度看，這一板塊走強的可能性是很大的。”賀金龍說。
圓融投資股票部總經理王將看好半導體設備、汽車電子等的結構性機會。
“從短期1-2個月來說，包括科技股在內的成長股相對於價值股佔優；從今年下半年來說，科技股不缺少結構性機會。”王將說。
“如果美元進入上行週期，會壓制藍籌股，在縮表預期強化之前，成長股階段性佔優。成長股中，優質的消費升級公司具有時間換空間的能力，持續性更好。”王將說。
“目前半導體與電子元器件等板塊，受到政策面、資金面的持續性影響，短期走勢很好，但因爲相關板塊技術迭代非常快，板塊波動性也非常大，其目前商業模式沒有表現出很強的吸引力，因此我們持有相對中性的態度，因此有待觀察。”何理說。