半導體、AI族羣 蓄勢撐竿跳

臺股基金近一月績效前十強

年後臺股一路攻高站穩萬九，主要在AI族羣大漲，多頭延伸至半導體設備與材料類股，但投信法人提醒，短線大漲之後，3月～4月將進入業績檢驗期，且市場預期美國今年降息落將在6月甚至以後，對於先前過度預期5月前降息的漲幅，恐將面臨獲利了結賣壓。

臺新2000高科技基金經理人沈建宏表示，臺股中長線因基本面強勁，預估今年上市櫃企業獲利將顯著成長15％～25％，在亞洲各國中成長率僅次韓國，加上歷史經驗，美國總統選舉當年平均漲幅也有10％，對臺股具激勵作用，預期臺股後市仍有續創高的機會，短線若遇較大的修正可擇機逢低佈局。

類股操作看好七大族羣，包括AI相關成長受惠股、IC設計族羣、谷底回升的記憶體供應鏈、低軌道衛星供應鏈、光通訊產業即重電族羣，以及庫存調整超過一年且景氣將谷底回升的關鍵零組件等。

安聯投信臺股團隊指出，從近期外資動向來看顯示市場信心與資金動能仍相對充沛；就技術面，面對近期高檔震盪走勢，也有助於市場良性整理。整體來看，AI股推高本益比，其中重要權值墊高股價空間，高價股撐盤，中小型股輪流表現，無論是營收落底回升、新接單題材等利多皆能推高不同主題相關走勢。

由於臺灣是AI伺服器供應商，在臺美AI股互相扶持下、美股強勢表現有望帶動臺股後市，後市焦點仍以半導體及AI相關爲主。

臺股ETF方面，第一金投信分析，這波臺股上揚主要受惠AI概念股、半導體權值股領軍，臺灣關鍵的工業精英標的驅動股價攻高，隨美股、日股同步創高，2月以來上攻氣勢猛烈，不僅修復大選前不確定性跌幅，還帶動指數翻揚創高，後市資金動能持續可期，同時更可望擴及AI、半導體以外，包括電子零組件、光電、電腦周邊等重要工業股的表現。

3月財報影響淡化、產業消息進入淡季，市場更關注資金動能變化，3月、4月份逢多檔臺股ETF追蹤指數定期審覈及成份股調節，加上市場多檔新ETF準備募集進場，皆可望挹注臺股資金量能，對於原已掛牌上市交易的臺股ETF，也可望受惠資金動能。