AI需求助攻 業界高層樂觀後市

NAND猶如我們吃的白米飯，將以合理利潤支持原廠。」潘健成說，需求面部分，有兩大隱憂值得留意，一是利息支出偏高，二是大陸市場不佳，因此，消費類電子產品不一定成長，但AI需求會快速成長。

NAND Flash因受惠於原廠減產與價格控制，帶動現貨價格自2023年7月谷底上漲超過一倍，連帶下游客戶進行策略性採購。

羣聯看好後市，以預付款方式加大上游採購力道，使得帳上原料庫存從213億元，上升至244億元，法人認爲，低價庫存將助攻該公司業績成長動能。

南亞科總經理李培瑛則表示，AI應用帶動高頻寬記憶體（HBM）需求，加上DDR4轉換DDR5，2024年DRAM市場需求將逐季改善。他也認爲，仍需密切地緣政治、歐洲戰爭及美中貿易爭執，都可能持續影響市場需求復甦力道。

在南亞科本業上，繼標準型DRAM回溫後，利基型DRAM市場也逐漸復甦，法人預估，2024年銷售量增加20％，且產品平均單價（ASP）逐季改善。

雖終端需求尚未出現強勁復甦，但各下游客戶庫存已達到健康水位，DDR5與HBM的強勁需求，有利減少DDR4供給，並加速去化。