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AI 晶片荒緩解伺服器鏈回神廣達、緯穎等營運看旺

AI示意圖。（路透）

輝達（NVIDIA）、超微（AMD）AI晶片供應不順瓶頸逐步緩解，尤其最缺的輝達AI晶片交貨週期由先前的八到11個月，縮短爲三至四個月。法人看好，隨着關鍵晶片到手，將點燃鴻海、廣達（2382）、緯創及旗下緯穎、英業達等AI伺服器供應鏈出貨引擎，營運同步看旺。

輝達21日美股盤後公佈上季財報前夕，傳出旗下AI晶片逐步打通供應不順瓶頸，根據瑞銀（UBS）最新報告，輝達AI晶片交貨週期已大幅縮短爲三至四個月。研調機構集邦科技（TrendForce）昨（19）日發佈最新報告也指出，元月底輝達、超微AI晶片供貨已獲紓解，帶動代工廠AI伺服器訂單需求回升。

集邦科技表示，代工廠AI伺服器訂單回籠，進一步拉擡備料拉貨動能，積層陶瓷電容（MLCC）廠村田、太陽誘電、三星與國巨是主要受惠對象。不過，由於手機、PC、筆電與通用伺服器備貨需求平淡，集邦科技預估，本季MLCC供應商出貨總量爲1兆1,103億顆，季減7%。

AI晶片缺料緩解對產業影響

臺灣AI伺服器相關供應鏈高度關注AI晶片供應狀況，預料隨着缺料狀況獲緩解，後續出貨動能將明顯升溫，供應鏈下半年將大啖AI伺服器商機。

供應鏈人士表示，鴻海是輝達板卡主力供應商，同時是HGX、DGX等伺服器平臺的供應商，市佔率超過七成，許多產品甚至獨家供應、受惠最大。鴻海董事長劉揚偉先前已公開表示，鴻海AI伺服器業務接單狀況相當好，也陸續拿到幾個新案子。

廣達同樣看好今年AI伺服器出貨。廣達預期，若AI晶片供貨緩解，最快5月起，AI伺服器出貨將明顯轉強，挹注營收，下半年更將進入出貨爆發期，今年AI伺服器營收成長幅度將有雙位數百分比。

緯創傳手握輝達CoWoS AI 晶片基板高達85%訂單，也是超微及英特爾AI晶片模組、基板的獨家供應商。緯創看好，今年AI相關營收將跳增「三位數」百分比。

緯穎認爲，今年AI伺服器成長幅度更大、滲透率更高，主要動能來自ASIC、GPU等，短期以ASIC動能最強。緯穎去年第4季AI伺服器（含GPU、ASIC、加速卡）營收佔比已突破20%，較去年第3季的10%顯著提升。

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