阿里2024Q3電話會：CEO吳泳銘稱會對核心業務做持續投入

藍鯨新聞11月16日訊 （記者 武靜靜）11月15日，阿里巴巴集團發佈2025財年Q2（2024年第三季度）財報，季度收入2365.03億元，同比增長5%，淨利潤爲438.74億元，同比增長63%。經調整淨利365.18億元（52億美元），較上年同期的401.88億元下降9%。

雙十一表現超預期，互聯互通正向效應還需要時間

具體來各業務板塊情況，淘天集團收入989.94億元,按年增加1.37%；菜鳥集團收入246.47億元,升7.99%；雲智能集團收入296.1億元,增7.1%；阿里國際數字商業集團收入316.72億元。按年升29.22%。

淘天業務是阿里第一大核心業務板塊。淘天集團2024年第三季度營收爲989.94億元（約141億美元），較上年同期的976.54億元增長1%，增速不大。

"過去幾個月，在電商行業持續加劇的市場競爭格局下，淘天在覈心用戶的留存以及新用戶增長方面取得了突破"，阿里巴巴CEO吳泳銘在電話會議上說，"我們會對核心業務做持續投入並提升各業務的經營質量，也對未來的發展充滿信心。"

淘天在2024雙十一的樂觀表現也有望進一步帶動電商板塊整體業績的向好。匯豐研究發表報告稱，內地今年雙11電商行業GMV按年增長27%，表現優於今年618期間和去年同期。家電、美容和智能手機類別的增長優於預期。

電話會議上，高管稱，"2024"雙十一"的業績表現還是超內部預期。數據顯示，2024年天貓雙11成購買用戶規模創新高，週期內589個品牌成交額破億，同比去年增長46.5%，刷新歷史紀錄。其中截至11月11日零點，88VIP會員下單人數同比去年同期增長超50%。過去一年，淘寶88VIP持續保持雙位數增長，截至6月會員規模超4200萬。

此外，互聯互通也有望給淘寶帶來更多新用戶。淘寶天貓接入微信支付後，摩根大通曾發佈研報稱，平臺互聯互通有望爲淘寶帶來20-30%增量用戶，總規模達2-3億。

但對於市場預期互聯互通帶來的正向效應，高管只在電話會中迴應"月度的交易用戶增長有明顯提升"，並未透露具體表現，還稱需要平臺在中長期保持投入。

阿里雲業務承壓，增速放緩，競爭加劇

雲智能業務是淘天集團之外，阿里的第二大業務板塊。阿里智能雲2024年第三季度營收爲296億元（約42.19億美元），較上年同期的276.48億元增長7%，相比上個季度6%的增幅略有提升。電話會上，高管稱，季度收入增長由公共雲雙位數增長驅動。

近年，隨着整個中國公有云市場都在面臨增速放緩的形勢，以及激烈的市場競爭，阿里雲營收增速正在持續放緩。從2019財年到2022財年四年間，阿里雲的營收增速分別是84%、62%、50%、29%，一路在下探，到2023年、2024年基本也是個位數增長。

AI的快速發展給了雲廠商新的發展機會，但也同時加劇了市場競爭，目前中國市場，公有云市場的行業集中度正在下降，IDC最新報告顯示，阿里巴巴、騰訊、華爲、AWS和中國電信爲市場排名前五，市場份額總和64.7%，集中度同比下降1.7%。

市場激烈的競爭也給阿里雲的頭部定位造成一定的威脅，目前，阿里雲在國內公有市場佔有率的逐年走低。IDC數據顯示，2024年上半年公有云IaaS市場，阿里雲的市場份額爲25.8%，低於2023年27%的市場份額。

降價和AI產品有望進一步提升阿里雲在公有云市場的業務競爭力。目前，通義千問新一代開源模型Qwen2.5發佈，其旗艦版本Qwen2.5-72B在多項基準測試中表現不錯。此外，得益於公有云、AI方面的積累，阿里雲正在用價格優勢，來進一步提升雲產品競爭力。今年，阿里雲降低API（應用程序編程接口）調用費率，獲取市場優勢。

高管透露，阿里雲的AI相關產品收入已連續五個季度實現三位數同比增長。同時，"AI驅動"戰略落地一年來，阿里旗下多個業務發力AI。淘寶面向所有商家上線AI產品"生意管家"，今年雙11累計服務400萬商家，幫助中小商家生成超過1億件商品及營銷素材。

此外，雖然AI很燒錢，但高管稱，接下來會有大量資本支出都集中在雲計算領域，尤其是AI基礎設施。