83家投顧逾三分之一賠錢 去年獲利年減七成

碁石智庫表示，投信投顧會員中有83家屬於投顧，去年財報來看，有53家投顧賺錢，30家賠錢，其中投顧去年獲利前三大分別是國泰投顧去年稅後盈餘即達2.1億元，次爲摩爾投顧的1.1億元及巨亨投顧的1.1億元。

國泰投顧目前擔任Morgan Stanley及首域盈信等二品牌境外基金的總代理，並管理2檔投資型保單規模達85億臺幣。巨亨投顧是目前民營最大基金平臺，該投顧在2014年購併可迪恩投顧後，經過數年努力，在2021年開始轉虧爲盈，其獲利已逐漸追上有官方色彩的基富通證券。

碁石智庫負責人陳如鈊表示，投顧發展業務不盡相同，不少投顧以提供會員投資顧問服務爲主，有證券金融體系的投顧在於提供研究報告服務給集團，有的投顧是擔任境外基金總代理，有的是基金銷售平臺。

陳如鈊認爲，若和投信產業，因投顧產業缺少產品發行機制，若無兼營投信，無法像投信一樣可以發行公募及私募基金，加上業者普遍股本小，除非把股本增資到3億元，由於全權委託業務只能承作淨值20倍，因此，直接管理規模也相對有限。