6月至今信貸指標仍然“很難看”？多位廣東銀行信貸人士：目前中小行負增長佔主流，大行稍好

財聯社6月24日訊（記者 樑柯志）臨近6月末，又是銀行“交作業”時間。近日，多位銀行業人士對財聯社記者表示，截至目前信貸指標還是“很難看”，尤其中小銀行貸款負增長情況“較爲普遍”；同時，臨近中報，利潤指標完成更多靠不良清收回款。

數據顯示，5月末人民幣貸款同比增加9.3%，增速環比下降0.3%、連續14個月下降。當月人民幣貸款新增0.95萬億，同比少增0.41萬億。

6月20日，某頭部股份行相關負責人表示，該行今年以來貸款增長同比明顯放緩，尤其4-5月，但是，在股份行普遍貸款負增長的情況下，該行的貸款情況整體還處於較好的水平。

6月22日，數位廣東地區城商行、股份行信貸人士對財聯社記者證實，目前爲止，上半年指標情況“很難看”，實際貸款方面中小銀行負增長的情況佔主流，大行規模情況稍好，但是利潤指標非常差，甚至出現萬億規模僅實現十幾億利潤的情況。

接受採訪的其中一位城商行區域負責人表示，目前離6月底時間不多，預計規模方面可能主要靠票據來兜底，利潤指標可能會通過加大清收不良貸款來實現，都屬於應急辦法。

6月以來信貸需求沒有明顯改善

平安證券近期報告顯示，高頻景氣數據並不支持銀行業高速擴張：1-4月PMI基本維持在榮枯線附近徘徊，經濟復甦基礎尚不穩固。4月PMI爲50.4%，但5月PMI回落0.9個百分點至49.5%，尤其以小型企業的PMI環比回落速度相對更快。

對與信貸下行原因，6月24日，某股份行深圳分行信貸人士認爲，首先社會需求不高，按揭貸款在5月底又出現一波提前還貸，對公零售都偏弱。加上第一季度信貸投放多數已經達到40%的任務，消耗了存量客戶，新增又難。

平安證券報告數據顯示，第一季度商業銀行規模增速較年初整體放緩1.9個百分點至9.1%，尤其以股份行增速下滑更爲明顯，大行、股份行、城商行和農商行1季度末資產規模同比增長11.2%/4.1%/9.7%/7.2%。

該人士還認爲，隨着風險偏好上升和問責機制的強化，大行和股份行在客戶策略上高度雷同，導致同質化競爭嚴重，客戶更顯稀缺。

東興證券6月17日報告分析認爲，5月份企業貸款新增7400億，同比少增1158億；居民貸款新增757億，同比少增2915億。

分析師林瑾璐認爲，結合5月PMI、CPI等經濟數據偏弱表現，均指向當前實體需求弱、企業盈利空間窄、投資意願偏弱；其次目前居民收入預期仍然較弱，購房及消費需求有待修復。

釋放“備用”利潤，下半年表現好於上半年

據信貸證券中期策略報告分析，2024年第一季上市國有行、股份行、城商行和農商行的累計年化淨息差分別同比下降20bp、18bp、19bp和22bp。

分析師張曉輝具體分析認爲，外幣負債佔比較高的國有行受到海外加息影響；城農商行定期存款佔比較高，定期存款掛牌利率調降幅度更大；股份行和城商行主動負債佔比較高，受益於市場利率下行淨息差降幅稍好。

不過，平安證券袁喆奇認爲，考慮到一季度末商業銀行口徑淨息差同比收窄20BP至1.54%，同時商業銀行總資產規模同比增速較23年回落1.9個百分點至近5年以來低位的影響，預計全年銀行業盈利增長會受壓。

6月24日，城商行廣東某區域負責人對財聯社表示，目前離6月底時間不多，規模方面可能主要靠票據來兜底，利潤指標可能會通過加大清收不良貸款來實現，都屬於應急辦法。

在6月20日興業銀行股東大會上，行長陳信健也表示，興業銀行1到5月表內不良貸款處置238億元；賬銷案存清收54億元，同比增加5.85億元，增幅12%。

信達證券報告顯示，截至一季度末，不良率較2023年末降幅居前的五家銀行分別是南京銀行、民生銀行、浦發銀行、中國銀行和招商銀行，分別下降3bp-7bp。

此外，信達證券分析師張曉輝認爲，雖然銀行撥備覆蓋率環比微降，但是反哺利潤能力仍然較強。截至2024Q1末，上市銀行撥備覆蓋率平均爲295.27%，同比下降8.82%，但整體仍處於較爲充裕的水平。

對於下半年的利潤情況，平安證券預計2024年上市銀行整體淨利潤增速在1.2%，節奏上先抑後揚，隨着年初重定價影響的消退，伴隨着存款成本紅利的逐漸釋放，下半年表現有望優於上半年。