5G＋選舉年 臺股下半年行情可期

臺新2000高科技基金經理人沈建宏表示，外資在臺指期未平倉多單維持4萬口以上，並未撤守臺股，臺股在10,200點附近再度展現強勁支撐，依過往經驗每當系統性風險升高，臺股高現金股息殖利率具吸引力，配合上市櫃公司獲利下半年走揚、5G商機爆發、2020選舉年將屆，臺股下半年行情可期，逢低可視爲中長線佈局買點。

沈建宏指出，外資受系統性風險升溫影響，5月賣超達1,449.2億元（前月累計買超1,578.2億元），累計前5月買超幅度僅剩129億元；所幸外資在臺指期未平倉多單維持4萬口以上高水準，顯示外資並未全面棄守臺股，也顯示在此波系統性風險下臺股4％以上高股息殖利率的特性，與美國10年債殖利率跌破2.3％相較，仍具吸引力。

沈建宏分析，目前市場關注的變數包括：一、中美貿易戰：如美國是否真的會對中國輸美3,000億美元商品加徵懲罰性關稅；華爲是否可從貿易黑名單除名；6月底G20會議，川普及習近平是否可會面和解；二、美國是否擴大貿易戰戰線：除了墨西哥與印度，是否還有進一步擴大戰局的跡象（例如歐洲等）。三、6月FOMC會議是否有更爲鴿派的決議。若上述變數皆能朝正面發展，有利臺股提前展開反彈行情。

在類股操作上，沈建宏看好四大族羣，包括：一、具高股息殖利率題材股票；二、受此波貿易戰衝擊，股價超跌但仍具競爭力的半導體供應鏈、關鍵零組件等科技股；三、受惠AI+IoT與5G等題材的新設計、關鍵零組件與材料；四、部分具題材性之非科技股，包括貨櫃、生技等類股。