2021數位化元年 3線驅動陸投資
11月初，廣西新基建動員大會中，參觀者拍攝配備自動巡視機器人的智能微模組數據中心。（中新社資料照片）
接近年底，中金公司對2021年投資進行展望分析，認爲國產化，數位化，汽車智慧化是2021年大陸科技業發展3大投資主線，如說2020年是5G與雲端運算元年，2021年可能是大陸企業數位化的元年，認爲國內市場加科創板紅利推動進口替代下，看好成熟製程及海思替代等細分賽道，以及透過人工智慧及物聯網技術，助力傳統企業實現數位化轉型。
此外，汽車智慧化可能是未來十年電子元件廠商最大的增量市場，凸顯看好車用半導體、感測器及車機等多重發展機會。
具體在3大投資領域主線上，國產化方面據中金公司報告指出，在華爲事件影響下，大陸A/H上市半導體類股1到3季實現收入增長21%，類股整體股價自年初至11月20日上漲52.8%。
展望2021年，雖然華爲需求下滑以及先進製程設備進口受限，會導致上半年行業增速總體放緩。但科創板帶來的估值紅利正在吸引新創業公司不斷加入，認爲在功率、類比、微處理器（MCU）、光學等製造端沒有瓶頸，且有廣闊下游市場，未來大陸企業有很大的發展空間。
5G新基建助力數據中心
觀察數位化方面，則主要看好看好AI物聯網企業快速發展。整體在5G新基建政策推動下，今年前3季大陸5G基地臺新增57萬個，大陸上市數據中心企業收入年增率約33%。報告也預計REITs政策有望惠及數位基礎設施，幫助合規企業盤活存量資金，通過更靈活的融資管道進行資產擴張。
展望2021年，Factset預測全球雲端運算服務市場保持約35%高速增長，在新基建和數位經濟政策推動下，大陸市場有望保持高於全球平均增長，並推動資料中心，光模組及伺服器類股等傳統受益類股。
至於汽車智能化部分，則受到汽車智慧化、電動化帶動，汽車電子打開超過智慧手機全球5000億美元的市場規模，看好座艙電子、感測器、車載半導體、車聯網等多領域投資機會，且科技屬性提升、反覆運算加速背景下，大陸供應商市佔率有望持續提升，帶動汽車電子迎來高速發展。