00922「年賺4成」勝大盤 股海老牛:可參與臺股行情且抗跌

▲股海老牛認爲,如果市值型ETF持股能進一步分散,空頭時期將更抗跌,有助投資人抱股更長久。

圖文/鏡週刊

一般來說,買市值型ETF的投資人,爲的是要參與臺股行情,但老牌標的會有單一權重過高的問題,容易受單一個股牽制影響,以現在的狀況爲例,許多市值型ETF的臺積電佔比都高達5成以上。投資達人股海老牛認爲,如果市值型ETF持股能進一步分散,空頭時期將更抗跌,有助投資人抱股更長久。

「存ETF最重要的就是熟悉選股邏輯,也要認同裡面的持股。」投資達人股海老牛分析,新上市的市值型ETF,和過往純追蹤大盤指數的ETF相較,多了許多不同的選股因子,「投資人能更精準的選擇適合自己的ETF,存股更長久。」

「我會建議,存ETF不要太三心二意,只要認同選股邏輯就好,因爲只要換股時間到了,不符合該檔ETF選股邏輯的持股,自然會被汰換掉,這也是ETF的一大優點。」股海老牛認爲,市值型ETF今年來表現強,原因是成分股漲勢犀利,尤其臺積電貢獻最大,但有個問題是,漲也臺積電、跌也臺積電,因爲臺積電佔比達5成。

股海老牛舉例,2022年臺積電股價從600多元回跌到300多元,當時市值型ETF表現也相對疲弱,「但今年臺積電則超強,追蹤加權指數且沒有個股權重上限的市值型ETF,股價因此跟着突飛猛進。」

相對來說,設有個股權重上限的市值型ETF,例如國泰臺灣領袖50(00922)有單一成分股權重30%的設計,「好處是在空頭時期,股價會相對抗跌。」股海老牛表示,投資人可以自行取捨,以風險承受度來選擇。

再來,00922的低碳選股因子,也是他看好的因素之一,「ESG分數高的公司,未來競爭力會比較強,獲利提高下會更吸引投資人,創造出好的循環。」股海老牛說,想追隨臺股市值成長且控制波動度,可考慮以定期定額方式進場00922。

統計臺股多空循環週期,近3次爲2018年8月到2019年12月、2019年12月到2021年12月、和2021年12月到2024年6月,「臺股微笑曲線循環不斷上演,用定期定額方式參與大盤,都會有不錯的報酬率。假設每月底扣款5000元試算,各區間的報酬率爲12.6%、30.9%和38.5%。」國泰臺灣領袖50基金經理人蘇鼎宇說。

另外,若在1年前單筆投入10萬元買進00922,截至今年9月24日含息累積金額爲141,702元,報酬率達41.70%,同時期大盤報酬率則爲39.76%。

▲注:投入期間爲2023/09/25至2024/09/24

▲資料來源:CMoney,統計期間至2024/06/30

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